Los seguros de vida de colocación privada y los programas de renta vitalicia, comúnmente conocidos como PPLI, se han convertido rápidamente en una estrategia preferida por los inversionistas ultra ricos que buscan una mayor eficiencia fiscal dentro de los medios de inversión. Permite a los asegurados combinar la solidez de los productos de inversión de primas, como los fondos de cobertura u otras alternativas, con los beneficios de seguro de vida libres de impuestos..
“Este es un producto atractivo que las personas se emocionan por poseer y por contarle de él a sus amigos,” dijo recientemente , Aaron Hodari, director y gerente de Schechter Bloomberg. “Es una inversión alternativa que permite invertir en fondos de cobertura y diferir o eliminar impuestos”
Solo el año pasado, se estima que los clientes invirtieron 3 mil millones de dólares en productos de colocación privada en Lombard International, un administrador de fondos con sede en Luxemburgo y Filadelfia comprado por Blackstone LP en 2014, que atrajo la mayor parte de ese negocio; pero no son los únicos jugadores. Los administradores de fondos como Lombard confían en firmas con experiencia en seguros complejos, como Schechter, para manejar la estructura de la estrategia de los seguros de vida.
Hodari estima que los inversionistas han invertido más de 18 mil millones de dólares en fondos similares junto con otros productos de seguros para personas acaudaladas, como los contratos de renta vitalicia.
¿Qué beneficios específicos ofrece el seguro de vida de colocación privada?
Entonces, ¿qué es lo que específicamente está atrayendo a las personas a los programas de seguros de vida de colocación privada y renta vitalicia? Estas opciones ofrecen una serie de beneficios a los inversionistas, las cuales se enumeran a continuación.
1. Tener activos ineficientes desde el punto de vista fiscal en una estructura de impuestos eficiente
Los seguros de vida de colocación privada y los programas de renta vitalicia proporcionan la adquisición de fondos de cobertura ineficientes desde el punto de vista fiscal y otras inversiones alternativas en una estructura fiscalmente eficiente. El propietario realiza transacciones que generan impuestos a las ganancias de capital a corto y largo plazo para los cargos anuales de seguros y de renta vitalicia, lo que representa un ahorro fiscal significativo.
2. Los ingresos del beneficio por fallecimiento pueden pasar libres de impuestos a los beneficiarios
La Sección 7702 del Código de Rentas Internas de Estados Unidos define cómo se gravan los contratos de seguro de vida. Los beneficiarios de la póliza reciben las ganancias del beneficio por fallecimiento libres de impuestos. El valor en efectivo de los contratos de seguros de vida crece sobre la base de impuestos diferidos y, si está estructurado adecuadamente, se puede acceder libre de impuestos tanto a la base de costos de inversión como a las ganancias.
3. No existen cobros en caso de renuncia
A diferencia de las estructuras de renta vitalicia y los seguros de vida minoristas, no hay cargos contractuales en caso de renuncia. Se puede acceder al valor en efectivo del contrato cuando sea necesario, sujeto a las restricciones de liquidez de las inversiones subyacentes.
4. Exposición a una variedad de administradores alternativos de dinero, estrategias y clases de activos
Los seguros de vida de colocación privada y los contratos de renta vitalicia se han convertido en un medio atractivo para la exposición a clases de activos alternativos que generan ingresos y que tradicionalmente tienen altos impuestos. Tanto los seguros de vida como las estructuras de renta vitalicia ofrecen ventajas impositivas, logrando un aplazamiento de impuestos temporal o permanente.
5. Estructura transparente de precios
La estructura transparente de precios es el concepto que define decirle al cliente la tarifa total, incluida la tarifa del gestor y la tarifa de diligencia debida, la tarifa de negociación y la tarifa de custodia agregada a la tarifa de Schechter, en comparación con otras firmas que solo le informan al cliente su tarifa y nada más.
¿Quién es un candidato ideal para un seguro de vida de colocación privada?
No hay manera de endulzarlo, tienes que ser excepcionalmente acaudalado para jugar en el mundo de la colocación privada. Los inversionistas acreditados o los compradores calificados deben contribuir con un mínimo de 2 millones de dólares a una póliza de seguro de vida de colocación privada para poder configurarla.
Sin embargo, se obtiene lo que se paga.
Con una póliza de colocación privada adecuadamente estructurada, los clientes pueden capturar ganancias sin las implicaciones de altos impuestos normalmente asociadas con las inversiones en fondos de cobertura. Esto equivale a una acumulación de riqueza próspera para la vida de un cliente, para preservar para sus herederos y para contribuciones caritativas, si así lo desean.
Se puede acceder libre de impuestos a estas ganancias de dos maneras:
1. Retirando hasta el monto de la inversión en el contrato.
2. Pidiendo un préstamo de fondos de la póliza.
Los fondos que queden dentro de la póliza de por vida nunca estarán sujetos a impuestos sobre la renta y los herederos recibirán los fondos libres de impuestos como un beneficio por fallecimiento.
Jon Corrigan es un especialista en marketing de contenidos para Schechter Wealth Strategies..
6 de junio de 2018 • Jon Corrigan • Financial Advisor Online